Çip üreticisi Nvidia, mali yılının ikinci çeyreğinde elde ettiği gelirin önemli bir bölümünün sadece iki isimsiz müşteriden kaynaklandığını duyurdu. Şirketin SEC dosyasında yer alan açıklamaya göre, ikinci çeyrek gelirinin yüzde 39'u 'Müşteri A' ve 'Müşteri B' olarak adlandırılan iki müşteriden sağlandı. Temmuz ayı ile sona eren üç aylık dönemde Müşteri A, şirket satışlarının yüzde 23'ünü, Müşteri B ise yüzde 16'sını oluşturdu. Bu iki müşteriden toplamda yaklaşık 6 milyar dolarlık gelir elde edildi.
MÜŞTERİLER VE GELİR KAYNAKLARI
Nvidia, Müşteri A ve B'yi 'doğrudan müşteriler' olarak tanımlarken, bu firmaların Nvidia çiplerini kendi sistem ve ürünlerine entegre ederek son kullanıcıya sattığını belirtti. Bununla birlikte, şirketin dolaylı müşterileri de bulunuyor; bunlar çipleri doğrudan Nvidia'dan almayıp başka firmalar üzerinden sistemlerini kullanan büyük bulut sağlayıcıları ve teknoloji şirketleri. Dosyada belirtildiği üzere, iki dolaylı müşteri toplam gelirin yüzde 10'undan fazlasını oluşturuyor ve bu gelir doğrudan Müşteri A veya B aracılığıyla sağlanıyor. Nvidia CFO'su Colette Kress, veri merkezi gelirinin yaklaşık yarısının büyük bulut hizmeti sağlayıcılarından geldiğini açıkladı. Veri merkezi satışları, şirketin ikinci çeyrek toplam gelirinin yüzde 88'ini oluşturuyor.
YAŞAYZEKA YATIRIMLARI VE ANALİST GÖRÜŞLERİ
CEO Jensen Huang, yapay zekâ altyapısına yönelik harcamaların 2030 yılına kadar 3-4 trilyon dolara ulaşmasını beklediklerini ve Nvidia'nın bu alandaki gelirinin yalnızca GPU satışından değil, ağ, hızlandırıcılar ve yazılım yığınlarından da sağlanacağını ifade etti. Analistler ise Nvidia'nın gelirinin büyük ölçüde sınırlı sayıda müşteriye bağlı olmasının yatırımcılar için hem fırsat hem risk oluşturduğunu vurguluyor. HSBC analisti Frank Lee, 2026'daki bulut hizmeti sağlayıcılarının sermaye harcaması beklentilerine göre Nvidia hisselerinde kısa vadeli katalizörler görülebileceğini belirtti. Nvidia ayrıca, talebin yalnızca bulut devlerinden gelmediğini; şirket içi yapay zekâ geliştiren firmalar, yabancı hükümetler ve 'neocloud' olarak adlandırılan yeni altyapı sağlayıcılarından da geldiğini yatırımcılara aktardı.
