Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang, yapay zeka sektöründe dolaşan balon endişelerine sert bir dille karşı çıkarak, mevcut durumu bir dönüm noktası olarak değerlendirdi. Huang'a göre, bilişim dünyası köklü bir dönüşüm sürecinden geçiyor ve şirketin uzmanlık alanları olan bilişim türleri, kod yazmaktan robot yönetimine kadar pek çok alana nüfuz etmiş durumda.
MÜŞTERİ BAĞIMLILIĞI VE RİSKLER
Nvidia'nın ABD makamlarına sunduğu bildirimler, şirketin büyüyen iş hacminin büyük bir kısmının ismi açıklanmayan dört ana müşteriye dayandığını ortaya koyuyor. Üçüncü çeyrekte elde edilen 57 milyar dolarlık cironun tam yüzde 61'i bu müşterilerden gelirken, önceki çeyrekte bu oran yüzde 56 seviyesindeydi. Geçmişteki duyurular, bu kritik müşterilerin Microsoft, Meta ve Oracle gibi dev şirketler olabileceğine işaret ediyor. Ayrıca, Nvidia'nın kendi çiplerini bulut müşterilerinden geri kiralamak için ayırdığı bütçeyi ikiye katlayarak 26 milyar dolara çıkardığı ve bu sözleşmelerin en az 2031 yılına kadar devam edeceği bilgisi dikkat çekiyor.
ANALİSTLER UYARIYOR: ZARAR EDEN GİRİŞİMLER Mİ?
Elazar Advisors analisti Chaim Siegel, bu büyümenin önemli bir bölümünün zarar eden girişimlerden veya projelerden beslendiğini belirterek, "tüm bu şirketler harcamayı durdurup kâr etmeye karar vermedikçe -ki bu neredeyse imkansız- döngü muhtemelen kötü bitecek" yorumunu yaptı. Özellikle bu kuruluşların henüz yapay zekadan kayda değer kârlar bildirememiş olmaları, mevcut tabloyu daha da dikkat çekici hale getiriyor. Nvidia'nın geçen çeyrekte OpenAI'ye 100 milyar dolara, Anthropic'e ise 10 milyar dolara kadar yatırım yapacağını duyurması da bu bağlamda önem taşıyor.
HUANG'IN VİZYONU VE REKABET BASKISI
Jensen Huang, yapay zeka balonuna dair söylentilerden "çok farklı" bir manzara gördüğünü vurgulayarak, üç ana geçiş sürecini özetledi: geleneksel işlemcilerden Nvidia'nın kendi yonga setlerine kayma, yeni yazılım kategorilerinin yaratılması ve yapay zekanın fiziksel dünyaya entegrasyonu. Ancak bu alanda rekabet de giderek artıyor. Google'ın çatı şirketi Alphabet ve Amazon gibi teknoloji devleri kendi yapay zeka çiplerini tasarlayıp satmaya başlamış durumda. Seaport Research Partners analisti Jay Goldberg ise Nvidia için "işlerin ters gitme ihtimalinin yolunda gitme ihtimalinden daha uzun bir liste oluşturduğunu" dile getirerek mevcut durumu değerlendirdi.
